Ngày 23/12/1970, Chính phủ ký Quyết định thành lập Khu kinh tế thanh niên và giao cho Trung ương đoàn phụ trách, lấy nòng cốt là cán bộ Trung ương đoàn và 500 đoàn viên ưu tú tại các tỉnh.
Cuối năm 1971, nhiều đội TNXP chống Mỹ cứu nước (tập trung) nhiệm kỳ I được giải thể, lực lượng TNXP giảm từ 7 vạn người xuống còn 1,3 vạn người. Bộ máy chỉ đạo TNXP các cấp cũng thu hẹp dần. Trước tình hình đó, Ban Bí thư Trung ương Đoàn đã nghiên cứu, đề xuất với Trung ương Đảng và Chính phủ xây dựng thí điểm mô hình “Khu kinh tế Thanh niên” nhằm góp phần phát huy vai trò xung kích của thanh niên trong xây dựng đất nước sau chiến tranh.
Ngày 23/12/1970, Thủ tướng Chính phủ ra Quyết định số 268-TTg cho phép Trung ương Đoàn huy động 600 thanh niên của các tỉnh Nam Hà, Thái Bình, Hải Hưng, Vĩnh Phúc tham gia xây dựng Khu kinh tế Thanh niên.
Ngày 23/02/1971, Khu kinh tế Thanh niên được thành lập tại địa bàn 07 xã của huyện Thanh Sơn, tỉnh Phú Thọ, trong đó lấy xã Minh Đài làm trung tâm. Đồng chí Nguyễn Công Tạn (nguyên Phó Thủ tướng Chính phủ) làm giám đốc, đồng chí Nguyễn Văn Quỳ (nguyên Trưởng ban TNXP Trung ương Đoàn) làm Bí thư Đảng ủy Khu kinh tế Thanh niên.


